同样做着小额贷款的生意，小额贷款公司和P 2P平台正在越走越近。南都记者近日从业界获悉，被业界称为P2P 3 .0模式的运营方式，正在为越来越多的小贷公司所效仿，这些P2P平台希望借助小额贷款公司提供更加优质的项目，而对于小贷公司而言，这样的合作亦可在一定程度上解决小贷公司长期以来的资金困扰问题，双方“牵手”不仅互补资源，也突破了各自的短板。

除了牵手的方式，南都记者采访时发现，双方的合作中，不少小贷公司正在积极酝酿“单干”。广州一家老牌小额贷款公司负责人对南都记者表示，已经打算取消原来增资扩股的计划，转而积极劝说股东另设P 2P平台，发挥小贷风险控制的优势，打通小贷业务和P 2P业务。不过无论是小贷“单干”还是携手已有P 2P平台，两种方式都存在诸多争议。

P2P希望借小贷扩张业务

一方是可以筹集到资金的P2P平台，但目前急需在市场上争夺到更多好项目的P2P平台，一方则是具有稳定线下借款客户和市场需求，但无米下炊的小贷公司。双方正因为各自的诉求而走得越来越近。

近日，广州本土最大的P2P平台之一盛融在线CEO刘志军最近完成了一场和广州数十家小贷公司高管的交流会。伴随着P2P平台如雨后笋般冒出来，刘志军认为，P2P平台必须快速提高规模，才能占领市场份额。为此他调整了原来以高新区为主要依托的项目渠道，希望借助小贷的渠道获得更多的项目资源。“我们希望今年内和全国80-150家小贷公司形成合作关系。”刘志军告诉南都记者，这种合作模式扩张速度比传统的P2P方式扩张速度更快，而且有利于P2P获得全国范围内的业务，依托这种模式，盛融在线计划在一年内规模增长300%。

事实上，不只盛融在线盯上了和小贷合作的机会。P2P和小贷、担保等第三方合作的模式，在业界已经为不少公司所采用，而部分原先自行开发项目的P2P平台也有部分正向该模式转型。深圳人人聚财CEO许建文就将此方式成为P2P平台的3.0模式。南都记者观察，目前各地P2P平台中采用这种方式的不少，较为知名的北京的有利网、人人贷；上海的陆金所；深圳的贷帮网、人人聚财；佛山的集利财富等，均有与小贷或担保公司展开业务合作。

“双方都有合作诉求，所以一拍即合。”许建文在接受南都记者采访时表示，小贷公司长期受到融资限制，对于一家注册资本2亿元的小贷公司而言，加上银行融资一般只能有3亿元的放贷资金。

小贷公司风险无法转移

刘志军认为，在双方的合作中，小贷公司向P2P平台提供好的项目，同时为项目提供反担保。与此同时，这些P2P借贷平台会对借款人进行第二道详细审核，将通过审核的借款客户推荐给平台投资人。“P2P平台成为类似天猫一样的第三方平台。”许建文如此描述在上述合作中，P2P平台的定位。广州一位民间金融人士对南都记者表示，按目前的发展模式，P2P有望成为小贷在融资不畅的情况下，一个极为重要的融资渠道。

不过，这种看起来近乎“最佳拍档”的组合，业内却有不同的看法。一家采取这种发展模式的P2P平台高管私下向南都记者表示：该平台上线以来，项目上线速度跟不上投资者投资需要的一个主要原因正是在于在洽谈过程中，小贷公司的合作意愿并不高。“我们同时和小贷、担保都有合作，但是目前小贷给我们提供项目的几乎没有。”上述公司负责人表示，该模式只能吸引资金非常紧张的小贷公司，而对于自己尚有资金可贷的小贷公司几没有什么吸引力。

“对于小贷公司来说，这不是一笔划算的生意。”广州一家小贷公司高管对南都记者表示，在该模式中，小贷公司需要提供反担保，这意味着对于小贷公司而言，这是一笔实际负债，通过P2P并不能转移原有的项目风险，但收益并没有相应提高。“目前接触中，不少P2P平台的融资成本要到15-16%，在小贷公司看来太高了。”

一家P2P平台对南都记者表示，小贷公司目前自己放贷利率为24%左右，但在与P2P的合作中，推荐给P2P平台的借款人一般要求较为优质，这部分客户对于融资成本敏感度更高，加上需要披露部分信息，一般借款利率更低，在此过程中，P2P平台收取2个点的通道费，第三方支付收取0.4%的手续费，给投资者10%的收益率，小贷公司收益比自己放贷大幅减少，但需要因此承担的违约风险却没有变，这就直接导致了小贷公司的合作意愿不高。

小贷公司更愿意“单干”

采访中，南都记者发现，而除了风险与收益不匹配外，客户流失以及信息披露也是小贷公司对上述合作缺乏动力的重要原因。一家小贷公司负责人向南都记者坦言了担心由此造成客户流失。“将客户资源引向P2P平台，一次之后，他们二者就可以绕过小贷公司发生业务了。”上述小贷公司负责人表示。“我们更愿意自己来成立一个P2P平台。”广州一家老牌小额贷款公司负责人对南都记者表示，已经打算取消原来增资扩股的计划，转而积极劝说股东另设P2P平台，发挥小贷风险控制的优势，打通小贷业务和P2P业务。“我原来以为IT和营销最重要，但是越来越多的P2P风险事件却在警示，风控才是根本。”在他看来，当前对于P2P平台来说，要做好最大的问题是解决风控问题，而长期扎根线下信贷，这是小贷擅长的。

“现在的问题了在监管上，不允许小贷公司老总兼任其他类金融机构。”上述公司负责人表示，所以他希望推动股东另设立一家P2P平台，打通小贷和担保的业务。

不过，对于小贷公司“单干”，市场也有质疑的声音。“术业有专攻，小贷公司没有互联网思维将成为短板。”许建文就指出，小贷公司没有互联网的运作思维，在获得投资资金方面很难拼得过P2P公司。另外一位民间金融人士指出，目前P2P最大的竞争在于获得更多的客户资源，一旦无法形成规模，很容易被市场丢弃，这是小贷做P2P最大的考验。 

编选：迪蒙P2P网贷系统